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CSI Applied Financial Planning Certification Exam 1 (AFP) AFP-Exam-1 Prüfungsfragen mit Lösungen:
1. Which assets will flow through an estate?
A) Business assets covered by a buy-sell agreement.
B) Assets which the owners are registered as joint tenants with rights of survivorship.
C) Assets held in an inter vivos trust.
D) Assets which the owners are registered as tenancy in common.
2. A client completed a financial plan two years ago. Since then, she has divorced, changed jobs, and purchased a new home. What is the planner's most appropriate recommendation?
A) Review only the investment portfolio because the plan already exists.
B) Conduct a comprehensive review of goals, cash flow, insurance, tax, retirement, and estate planning.
C) Wait until the original five-year review date.
D) Update the file only if the client requests new products.
3. Kendrick, age 55, owns a successful small business, ZXC Inc., valued at $800,000. Kendrick has extensive savings outside of the business and would like to pass the company onto his son at some point in the future.
Kendrick expects the business to increase in value $25,000 per year. If Kendrick decides to use an estate freeze to reduce the amount of taxes he will be required to pay, his financial planner should recommend that he implement the estate freeze at which point in relation to gifting the business to his son?
A) One month prior to gifting the company.
B) Immediately.
C) To take effect at the time of his passing.
D) At the same time as gifting the company.
4. Carla, a financial planner, is meeting with a long-standing client, Jonathan. Jonathan informs Carla that he is upset and disappointed with the negative returns experienced with his investment portfolio. After acknowledging Jonathan's concerns, what should Carla's first step be in addressing his complaint?
A) Offer alternative investment options in line with Jonathan's risk tolerance.
B) Revisit Jonathan's goals, objectives and risk tolerance with him.
C) Remind Jonathan about the risks associated with investing, as well as the possible volatility and impact on investment returns.
D) Remind Jonathan that investing is a long-term process and losses will likely be recovered.
5. A business owner completes an estate freeze, taking back preferred shares with a fixed redemption value while children receive common shares. What is a primary risk of this strategy for the owner?
A) The children can never benefit from future growth.
B) No future growth can occur in the corporation.
C) The owner's retained preferred shares may not provide adequate income or inflation protection.
D) The freeze automatically eliminates all tax at death.
Fragen und Antworten:
| 1. Frage Antwort: D | 2. Frage Antwort: B | 3. Frage Antwort: B | 4. Frage Antwort: B | 5. Frage Antwort: C |




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